Кипр: полуостров невезения в океане европейских денег

Кипрские банки платили по депозитам со сроком наименее 2-ух лет в среднем 4,45%. Для сопоставления в 2008 году ставка составляла 4,25%. За тот же период ЕЦБ уменьшил ставку рефинансирования с 4% до рекордно малого уровня 0,75%, а германские банки снизили свои ставки с 4% до 1,5%. Кипр же завлекал «горячие деньги» при общей тенденции к более низким доходностям в других странах еврозоны.

По данным кипрского центробанка, на конец января этого года общий объем депозитов в кипрских банках достигал 68,4 миллиардов. евро. Из их 42,8 миллиардов. евро приходится на резидентов страны, 4,8 миллиардов. евро – на резидентов других государств еврозоны, и 20,8 миллиардов. евро – на «остальной мир». Разумеется, что в последней категории львиную долю составляют вклады русских людей. На данный момент мы слышим о различных оценках депозитов россиян на Кипре, но более-менее адекватные числа находятся в границах 14-16 миллиардов. евро.

По оценкам агентства Moody’s, под единовременный налог на депозиты русских вкладчиков и компаний могло бы попасть порядка 60 миллиардов. евро. Из этой суммы около 31 миллиардов. составляют конкретно вклады в кипрские банки и дочерние компании. Другие 29 миллиардов. евро – это русские кредиты кипрским банкам и фирмам (включая собственных «дочек» и «внучек»). Наибольшая экспозиция – у муниципального банка ВТБ, которому принадлежит дочерний Российский коммерческий банк с активами, достигающими, по оценкам все такого же Moody’s, порядка 13,8 миллиардов. евро.

Наша родина в последнее время может пролонгировать выданный Кипру кредит на 2,5 миллиардов. евро, который был предоставлен Кипру в 2011 году сроком на 4,5 года под 4,5% годичных. Кипр просит отсрочить выплаты по кредиту на 5 лет и снизить ставку. При всем этом вклад Рф в спасение кипрских банков мог бы возрости, если б Кипру так и не удалось условиться с Еврогруппой, но последние действия свидетельствуют о том, что дело обстоит как раз напротив.

Заинтригованность Рф, которая провела с Кипром пока безрезультативные переговоры, разъяснялась не только лишь вкладами россиян, да и месторождением природного газа в экономических водах Кипра. Можно не колебаться, что имеющий большой денежный ресурс Газпром желает за бесценок получить доступ к этому месторождению. Кроме этого, есть спекуляции о желании Рф в обмен на предоставление денежной помощи сделать на Кипре военную базу. Естественно, такие дискуссии вызывали раздражение у европейцев, о чем на публике успела заявить канцлер ФРГ Меркель.

  Реструктуризация бондов как кандидатура конфискации

Ясно, что и первоначальное решение о «конфискации» средств на депозитах, и следующее – вообщем ставящее под вопрос судьбу вкладов на сумму выше 100 тыщ евро –  были приняты от безысходности. К примеру, реструктуризация суверенных бондов нанесла бы балансам кипрских банков, которые и так пострадали от схожей операции в Греции, еще больший вред.

Понятны и озвученные сначало высочайшие ставки «конфискационного налога». По данным Barclays Capital, депозиты выше 100 тыс. евро составляют порядка 55% от всех вкладов на Кипре. Для того, чтоб освободить от налога застрахованные депозиты на сумму наименее 100 тыс. евро, ставка для депозитов выше 100 тыс. евро должна была быть установлена на уровне 15,5%.

Если б парламент Кипра отказался «трогать» депозиты согласно предложениям европейских властей, Кипру, на самом деле, пришлось бы отрешиться от всей антикризисной программки на 10 миллиардов. евро. Тогда одним из вариантов могла бы стать реструктуризация суверенных бондов Кипра. Напомним, что сейчас на рынке торгуются бонды на сумму 4,4 миллиардов. евро, подпадающие под кипрские законы, и на сумму 3,8 миллиардов евро, подпадающие под английские законы. При всем этом реструктуризация бондов, выпущенных в согласовании с кипрским законодательством, практически исключена, потому что они в главном лежат на балансах кипрских банков, которые в процессе реструктуризации  понесут утраты.

Пока петушок не клюнет, ЕС не поспешит