АИЖК провело первую сделку по выпуску ИЦБ с «двойной защитой»

23 Апрель 2014

В рамках деятельности по развитию в Рф секьюритизации ипотечных активов Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) провело первую модельную сделку, в какой обеспечило «двойную защиту» хозяев облигаций, гарантировав обеспечение непрерывности валютного потока для инвесторов.

При дебютном размещении облигаций «Ипотечного агента Фора» (АКБ «ФОРА-БАНК») объемом 1,13 миллиардов руб. Агентством было предоставлено поручительство по облигациям с ипотечным покрытием. Не считая того, в рамках данной сделки АИЖК выступило запасным сервисным агентом.

Как поручитель по сделке, АИЖК гарантирует воплощение нужных платежей в случае неспособности ипотечного агента исполнить свои обязательства. К случаям неисполнения обязанностей относятся: просрочка более 7 дней по выплате еще одного процентного (купонного) дохода, просрочка более 30 дней по выплате непогашенной номинальной цены облигации либо ее части, также просрочка по преждевременному погашению облигации по просьбе ее обладателя либо усмотрению эмитента.

Поручительство было предоставлено Агентством на возмездной безотзывной базе. Ранее Агентством были проведены сделки предоставления поручительства по облигациям «Ипотечного агента МБРР» и «Ипотечного агента БЖФ-1». Общий объем выданных АИЖК поручительств составляет 3,5 миллиардов руб. 

Как запасный сервисер по сделке, АИЖК обязуется принять портфель закладных на основное сопровождение в случае несостоятельности основного сервисера. При всем этом на шаге запасного сопровождения Агентство будет проводить значимый объем работ в целях готовности в определенный момент в заявленный срок принять портфель закладных на основное сопровождение и обеспечить высочайшее качество и полный комплекс услуг, требуемый от основного сервисера.

Воплощение запасного сопровождения закладных - новенькая услуга, запущенная Агентством в 2012 году. Первой сделкой такового рода стало соглашение об оказании Агентством услуг по запасному обслуживанию закладных «Ипотечного агента Уралсиб-01». Общий объем  участия АИЖК в сделках в роли запасного сервисера составляет 6,2 миллиардов руб.

Предоставление АИЖК комплекса услуг при секьюритизации (поручительство, запасный сервис, расчетный агент и пр.) увеличивает эффективность и качество сделок, понижает опасности инвесторов в ипотечные ценные бумаги и делает базу для предстоящего увеличения уровня доверия к русским ипотечным облигациям. Поддержка АИЖК позволяет даже маленьким участникам рынка выпускать ипотечные ценные бумаги с высочайшим кредитным качеством, также производить эмиссию без вербования интернационального рейтингового агентства (в рамках программки инвестиций Внешэкономбанка и программ АИЖК по приобретению облигаций с ипотечным покрытием).

Беря во внимание растущий энтузиазм оригинаторов к выпуску облигаций с поддержкой АИЖК, Агентство в последнее время планирует увеличивать портфель таких сделок.